我國互聯(lián)網金融行業(yè)飛速發(fā)展，通信運營商在近幾年的轉型探索中也有意朝互聯(lián)網金融領域挺進。但就發(fā)展現(xiàn)狀況看來，其中走得最快的翼支付在移動支付市場僅處于第三梯隊，市場份額不足1%。運營商早早拿到支付牌照，卻沒有及時投入市場爭奪，莫非已經錯過發(fā)展互聯(lián)網金融的黃金時代了嗎？
運營商發(fā)展互聯(lián)網金融三大優(yōu)勢
相較于勢頭大好的互聯(lián)網金融平臺，運營商投身互金領域機遇與挑戰(zhàn)并存，但也有其獨特優(yōu)勢。
其一，用戶獲取優(yōu)勢。首先在獲取用戶的方式上，普通互聯(lián)網企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務用戶需要付出巨大的成本。其中包括廣告費、搜索引擎競價排名、發(fā)放新用戶補貼等，與互聯(lián)網企業(yè)在市場上為獲取客戶瘋狂燒錢的行為相比，運營商只需投入較低的成本就能將本身的存量客戶進行引流轉化。一條營銷短信、一段客服彩鈴、一個手機應用banner就能讓足夠多的客戶了解到自身的產品，而這些對運營商來說幾乎是零成本。
在增量市場上，運營商在發(fā)展通信業(yè)務客戶的同時，只需要在政策上給予引導和鼓勵就能同時讓客戶開通和體驗金融業(yè)務。例如，中國電信推出的紅包套餐就是通過翼支付紅包返還優(yōu)惠話費，并且紅包可用于線上線下消費。獲客成本低的優(yōu)勢讓運營商可以將更多的預算投入到客戶服務和客戶體驗中去，由此換來穩(wěn)定的活躍客戶。因此，運營商在互聯(lián)網金融業(yè)務上大規(guī)模發(fā)展客戶具備了得天獨厚的優(yōu)勢。
其二，風控數(shù)據(jù)優(yōu)勢。風險控制方面，有長期壞賬控制經驗的運營商手里掌握著存有海量用戶信息和用戶行為的數(shù)據(jù)金庫。在數(shù)據(jù)至上的發(fā)展基調下，運營商用其構建一套適用于不同金融業(yè)務的風險模型來規(guī)避借貸風險也有較高的實際意義。同時，即將上線的“百行征信”平臺也將為運營商補充客戶在其他領域的征信記錄，運營商的個人借貸業(yè)務風險可以得到有效控制，這也將加快運營商在這一業(yè)務上的發(fā)展步伐。此外，海量的數(shù)據(jù)金庫還能協(xié)助運營商進行客戶運營，通過分析客戶偏好推薦相應的理財產品、通信產品和其他生活業(yè)務等。
其三，社會資源優(yōu)勢。在社會資源方面，運營商有著多年積累下的大批優(yōu)質資源，其中包括自營門店、合作代理渠道、各大終端廠商以及醫(yī)療、教育、政務等行業(yè)資源。運營商的門店和代理店基本遍布城市的每個角落，這也補充了運營商發(fā)展金融客戶的的線下觸點，從而形成了線上線下全覆蓋的營銷網絡。在這一點上，互聯(lián)網企業(yè)與運營商的差距是非常明顯的。
關于金融業(yè)務在與手機終端的合作，云南電信已有所行動：通過在云南農信銀行辦理定期存款，且開通指定套餐即可免費獲得手機終端，可選終端覆蓋了熱門旗艦機型到老人機等多種牌品和型號，活動在一個月的時間里成功辦理1.4萬戶，如果將這種合作方式改進后服務于互聯(lián)網金融或許能有更多受眾。
豐富的支付場景是提高客戶活躍度的有效途徑，運營商憑借醫(yī)療、教育、政務等行業(yè)資源優(yōu)勢，在支付場景的拓展過程中也比互聯(lián)網企業(yè)更具速度和深度。翼支付在不到一年時間里，將合作商戶規(guī)模提高275%，覆蓋全國近400個城市，接入商場百貨、超市便利店、餐飲、藥房、美妝、汽車服務、自動販售機等支付場景，而移動的和包支付也開創(chuàng)性的提供交黨費服務。隨著政府邁動發(fā)展智慧城市的步伐，未來運營商在支付場景方面的覆蓋情況值得期待。
運營商發(fā)展互聯(lián)網金融意義何在？
互聯(lián)網浪潮沖擊了運營商原有的許多業(yè)務，其中語音和短信業(yè)務更是一落千丈。隨著國家“提速降費”政策的落實和人口紅利的逐漸消失，運營商亟需通過數(shù)字化轉型找到新的增長點。反觀互聯(lián)網企業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)，金融業(yè)務恰是企業(yè)創(chuàng)新的重要推力，第三方支付成功在電商和消費者之間架起信任的橋梁，移動支付的普及更是O2O井噴式發(fā)展的主要原因。對運營商而言，發(fā)展金融業(yè)務的意義則更為重要。
從國家層面來看，響應國家政策、助力智慧城市建設。2015年11月，國務院發(fā)布《關于積極發(fā)揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》。指導意見充分肯定了互聯(lián)網金融對金融業(yè)發(fā)展的積極作用，鼓勵金融產品創(chuàng)新，促進金融服務與消費升級、產業(yè)升級融合創(chuàng)新。大力發(fā)展金融業(yè)務是運營商對政策的積極響應，同時也將為通信業(yè)可持續(xù)發(fā)展注入新血液。在黨的十九大報告中提出“提高社會治理智能化水平”的使命，其關鍵就是構建信息化與政府管理以及社會服務相融合的生態(tài)，助力智慧城市建設。而運營商在推進智能化城市管理、智慧醫(yī)療、水電煤繳費和精準扶貧過程中涉及的資金和支付問題，也可以通過自身的金融業(yè)務形成閉環(huán)。
從企業(yè)層面來看，加速數(shù)字化轉型、構建產業(yè)生態(tài)圈。對運營商和互聯(lián)網企業(yè)而言，用戶都是核心價值。隨著互聯(lián)網與線下產業(yè)關系日益緊密，互聯(lián)網巨頭更是以用戶為核心營造了“信息+內容+服務+支付”的互聯(lián)網生態(tài)圈。而在運營商數(shù)字化轉型的過程中，也大力發(fā)展內容服務和家庭娛樂業(yè)務，其中包括中國移動“咪咕”系列和中國聯(lián)通沃視頻等應用，運營商與互聯(lián)網巨頭的競爭將愈加激烈，運營商有必要通過支付系統(tǒng)將自身信息通信服務、家庭娛樂內容和城市生活信息串聯(lián)到一起，以達到維系客戶和客戶價值挖掘。在客戶習慣養(yǎng)成后，還能將創(chuàng)新業(yè)務通過金融入口直接輸送給客戶，形成直接營銷。因此，基于話費充值延伸的金融業(yè)務，是運營商加速數(shù)字化轉型的核心能力之一。
中國互聯(lián)網金融在歷經漫長的探索過程后，隨著互聯(lián)網金融協(xié)會成立、監(jiān)管制度出臺和征信體系落地，市場發(fā)展越來越規(guī)范化，讓投機者難以立足。監(jiān)管制度收緊也引導市場健康發(fā)展，緊接而來的巨大市場空間讓互聯(lián)網金融真正邁入 “黃金時代”。如何抓住這一機遇，就看運營商的發(fā)揮了。
（本文系作者個人研究之觀點，不代表本報立場。作者系賽立信通信研究部分析師） 
