C114訊 12月25日消息（水易）2024年，AI仍是全球技術(shù)競爭的焦點，全球智算中心的投資力度不減，光模塊作為智算中心網(wǎng)絡(luò)中的關(guān)鍵橋梁，仍然是GPU卡之外“最賺錢”的細分產(chǎn)品之一。
過去的一年，以旭創(chuàng)科技、Coherent為代表的光模塊頭部企業(yè)的營收利潤屢創(chuàng)新高，國內(nèi)光模塊“F4”的市值仍在持續(xù)走高。如此的增長，讓人聯(lián)想到，這一輪的AI競賽，會帶來泡沫嗎？光通信行業(yè)市場研究機構(gòu)LightCounting也在不久前拋出光模塊的超高速增長還能持續(xù)多久的疑問。
不管如何，從目前來看，AI的需求仍在繼續(xù)，同時為了應對模型訓練所帶來的持續(xù)攀升的數(shù)據(jù)處理和傳輸要求，光模塊向更高速率升級的節(jié)奏加快，1.6T產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)。同時，更高速率帶來的功耗、成本等挑戰(zhàn)，也讓LPO/LRO、CPO等方案可行性的探討聲量空前。
AI熱度不減，行業(yè)馬太效應加劇
2022年底，ChatGPT席卷全球，由此引發(fā)的關(guān)于人工智能的探討迅速升溫。從那一刻起，幾乎所有的互聯(lián)網(wǎng)廠商、云計算廠商開始加碼對AI的投資，也就有了英偉達業(yè)績的“爆表”，也點燃了對400G/800G高速光模塊的需求，直接扭轉(zhuǎn)了處于下行周期的光模塊市場。
這一狀態(tài)一直延續(xù)到2024年，機構(gòu)給出了2024年以太網(wǎng)光模塊市場將增長40%的預測。之后的市場怎么走，LightCounting暫時給出將放緩的結(jié)論，但是這家機構(gòu)也表示有一部分原因是零部件短缺造成的光模塊供應商出貨量的下降，一旦供應問題緩解，市場將回歸增長節(jié)奏。
當然，這一輪AI帶來的不只是訂單的暴增，也重塑了光模塊行業(yè)數(shù)通和電信兩大細分市場的格局。市場研究機構(gòu)Omdia表示，AI熱潮推動數(shù)通光模塊市場連續(xù)四個季度增長，年化收入所占光模塊市場的比例從2023年的46.1%大幅增長到2024年第一季度的53.7%。
不僅如此，AI需求的激增以及市場格局的重塑，還引發(fā)了光模塊行業(yè)的“馬太效應”。不同于光設(shè)備和光線光纜這兩個市場份額高度集中的行業(yè)，光模塊雖然一直在并購重組，但并沒有形成一個或是幾個絕對的“龍頭”。
從國內(nèi)的光模塊供應商來看，在過去的一年業(yè)績利潤始終保持高增長的也就旭創(chuàng)科技和新易盛，以及更上游的天孚通信，可以說是“斷崖式”領(lǐng)先。光迅科技、華工正源等企業(yè)也是從下半年開始復蘇，很大一部分原因是電信市場的回暖。
不難發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)的400G/800G產(chǎn)品研發(fā)節(jié)奏快，占得了先機。2024年CIOE光博會期間，C114在交流過程中，有廠商就表示，下游客戶一旦選擇好供應商就不會輕易更換，因為新供應商的性能、穩(wěn)定性等關(guān)鍵指標都要從頭測試，而大模型訓練分秒必爭。
這必然會帶來一種現(xiàn)象，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)訂單不斷，而其他企業(yè)即使研發(fā)出了相關(guān)產(chǎn)品，也很難批量出貨，陷入低速率產(chǎn)品沒利潤，高速率產(chǎn)品沒訂單的困境。沒利潤也就沒有足夠的資金投入研發(fā)，而目前頭部企業(yè)1.6T產(chǎn)品已經(jīng)開始送樣，如此循環(huán)往復，很容易形成強者恒強的局面。
實力體現(xiàn)，7家上榜 獨占第一
可能有人會說，上文提到的“馬太效應”趨勢，都是基于國內(nèi)市場而言，放眼全球可能不適用。但是從LightCounting公布的全球光模塊供應商TOP10榜單來看，從2018年開始，大部分日本和美國廠商退出了這一市場，而以旭創(chuàng)科技為首的中國廠商的排名不斷提升。
2024年，LightCounting繼續(xù)更新這一榜單， 2023年旭創(chuàng)科技獨占第一，Coherent（Finisar）排名第二，要知道在2021年和2022年，這兩家公司在榜單上則是并列第一。
整體來看，共有7家中國廠商入圍。2023年，旭創(chuàng)科技（排名第1）、華為（排名第3）、光迅科技（排名第5）、海信寬帶（排名第6）、新易盛（排名第7）、華工正源（排名第8）、索爾思光電（排名第9）。
同時，LightCounting在今年年初的一份報告中指出，中國光模塊供應商主導了全球光模塊市場，一方面是TOP10供應上排名不斷提升，另一方面是這些頭部供應商的客戶都是全球領(lǐng)先的云計算廠商，后者是近幾年光模塊消費大戶。
市場份額只是實力體現(xiàn)的一部分，近年來中國的光模塊廠商的綜合實力也在持續(xù)提升，特別是在光芯片層面。以硅光為例，市場研究機構(gòu)YOLE Group指出，中國在硅光子領(lǐng)域取得了顯著進展，正在縮小與西方公司的差距，成為該領(lǐng)域的主要參與者。
目前硅光已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)界共識，無論是傳統(tǒng)的可插拔方案還是CPO。旭創(chuàng)科技指出，目前硅光的比例進一步提高，特別是在800G、1.6T等產(chǎn)品上。目前主要客戶對公司的硅光產(chǎn)品均反饋不錯，公司也有應用硅光芯片。
華工科技表示，已經(jīng)成功推出業(yè)界最新的用于1.6T光模塊的單波200G自研硅光芯片和多種1.6T光模塊產(chǎn)品（DSP和LPO）方案。光迅科技的思路就是高強度投資從光模塊到器件到芯片層面的技術(shù)研發(fā)，垂直產(chǎn)出。
技術(shù)演進加速，LPO/LRO CPO路在何方
如前文所述，AI的全球競爭仍在繼續(xù)，為滿足AI的高速發(fā)展，英偉達的產(chǎn)品迭代明顯提速，幾乎是一年一迭代，配套光模塊速率也需要隨之提升。
當前，智算中心內(nèi)800G光模塊逐漸成為主流，1.6T光模塊應用需求開始萌芽，3.2T光模塊技術(shù)開始研究。核心電口方面，單通道100G serdes速率技術(shù)成熟，單通道200G預計2025年啟動應用。標準層面，800G光模塊標準基本完成，1.6T光模塊標準處于研究階段。
與此同時，隨著光模塊速率持續(xù)升級，在功耗控制、單比特傳輸成本優(yōu)化、傳輸時延等方面對光模塊提出了更高的要求，發(fā)展低成本、低功耗和低時延的高速光模塊勢在必行。業(yè)內(nèi)專家認為，800G/1.6T會有更多LPO/LRO的創(chuàng)新，到了3.2T以上會走向CPO。
對于LPO的思想碰撞，自這一技術(shù)提出之日起，就沒有停止過，產(chǎn)業(yè)界觀點不一，但也都拿出了相關(guān)方案。今年國際光電委員會（IPEC）舉辦的一次研討會上，字節(jié)跳動是潛在客戶，英偉達也在進行測試。
2024年CIOE光博會期間，新華三基于400G智算交換機與十余家模塊廠商的DSP&LPO模塊現(xiàn)場互聯(lián)測試，良好的測試結(jié)果充分體現(xiàn)了新華三智算交換機的穩(wěn)定性與兼容性，基于光互連技術(shù)為智算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速、降耗，全面賦能AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。
CPO方面，開放計算全球峰會 2024（OCP 2024）期間，產(chǎn)業(yè)界表示CPO離現(xiàn)實更近了一步。
值得一提的是，大模型訓練的高可靠要求傳遞到了光模塊，智算中心光模塊可靠性要求或許超過電信級。IPEC立項電信級光模塊可靠性要求標準項目，促進電信級光模塊的質(zhì)量提升和市場發(fā)展。
再回頭看2024年，光模塊行業(yè)在AI的驅(qū)動下仍然保持著增長的活力，也是在AI的影響下，加劇了“馬太效應”，重塑了市場格局。展望2025年，AI能否繼續(xù)升溫還未可知，但創(chuàng)新的熱情必須保持，800G的“故事”告訴我們，先發(fā)才有優(yōu)勢。 
